Ende einer Ära Dätwyler übernimmt Premier Farnell

Margit Kuther

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Der Schweizer Distributor Dätwyler übernimmt den englischen Multichannel-Distributor Premier Farnell mit dem Ziel, ein führendes Unternehmen im High-Service-Vertrieb von elektronischen Komponenten zu werden.

Ende einer Ära: Dätwyler übernimmt Premier Farnell(Bild:  Bild: Clipdealer)
Ende einer Ära: Dätwyler übernimmt Premier Farnell
(Bild: Bild: Clipdealer)

Dätwyler will das „gesamte ausgegebene und auszugebende Aktienkapital“ von Premier Farnell übernehmen und äußert sich zur Transaktion folgendermaßen: „Premier Farnell und Dätwyler sind zwei führende Distributoren für elektronische Bauteile mit komplementären Produktbereichen und geografischer Marktpräsenz.“

Der englische Multi-Channel-Anbieter Premier Farnell mit über 3600 Angestellten wurde 1996 gegründet und ist in 38 Ländern in Europa, Nordamerika und der Region Asien Pazifik präsent und vertreibt über 650.000 Produkte von rund 3000 Herstellern. Zur Unternehmensgruppe Premier Farnell zählen auch Farnell element14, Newark element14, element14, CadSoft, Embest, AVID Technologies, CPC, Farnell-Newark und MCM. Den Bauelementedistributor will Dätwyler mit seiner Division Technical Components zusammenlegen.

Die Intention von Dätwyler: „Die Kombination von Premier Farnell und Dätwyler schafft ein führendes Unternehmen im High-Service-Vertrieb von elektronischen Komponenten und realisiert dabei erheblichen Wert für die Aktionäre beider Unternehmen.“

Gemäss den Transaktionsbedingungen hat Dätwyler zugesagt, „jedem Aktionär von Premier Farnell 165 Pence in bar für jede Aktie von Premier Farnell zu zahlen. Dies entspricht einer Prämie von rund 51% gegenüber dem Schlusskurs von 109,3 Pence am 13. Juni 2016“.

Die Transaktion bewertet das gesamte Aktienkapital von Premier Farnell mit rund 848 Mio. CHF (£ 615 Millionen). Dies entspreche einem Unternehmenswert von 1.092 Mio. CHF (£ 792 Millionen).

Die Dätwyler-Gruppe war bereits in füheren Jahren auf Einkaufstour: So übernahm Dätwyler 2009 Reichelt Elektronik und bereits 2006 gehörte der Distributor Schuricht Distrelec zu Dätwyler-Gruppe.

Wichtigste Punkte zur Transaktion aus der Sicht von Dätwyler

Mit der Transaktion entspricht der definierten Strategie von Dätwyler:

  • Dätwyler erhofft sich aus dem Zukauf signifikante Synergien und will dank komplementärer Produktpaletten und geografische Präsenzen einer der führenden High-Service-Distributoren für elektronische Bauteile werden.
  • Die Transaktion dient der Vergößerung des Unternehmens und der globalen Präsenz. Dätwyler strebt dabei einen „kombinierten Umsatz von ca. 1,8 Mrd. CHF im Zulieferergeschäft und einem kombinierten Umsatz von ca. 2,5 Mrd. CHF für die neue Gruppe“ an. Diese Angaben basieren u.a. auf der Summe der Umsätze aus dem Geschäftsbericht 2015 von Dätwyler und dem Geschäftsbericht 2015/16 von Premier Farnell.
  • Dätwyler erwartet jährliche Synergien von 50 - 70 Mio. CHF pro Jahr auf EBITDA-Stufe ab Ende 2019.

Anvisierter Zeitplan der Transaktion

  • 14. Juni 2016: Bekanntgabe
  • Juli 2016: Dokumentenversand zum Scheme an die Aktionäre von Premier Farnell
  • August 2016: Gerichtstermin und Aktionärsversammlung Premier Farnell
  • Q4 2016: Anhörung zur Genehmigung des Scheme
  • Q4 2016: Scheme tritt in Kraft
  • Q4 2016: Abschluss der Transaktion

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